Los tipos de interés de los depósitos a plazo fijo están volviendo a caer, y de forma significativa. “Los días en que las tasas de depósito subían probablemente hayan terminado”, explica un analista. Los ahorradores deben actuar rápidamente o buscar en otra parte.
Tan pronto como surgió el gran interés, desapareció con la misma rapidez. Así lo demuestran nuevos datos de Barkow Consulting. En consecuencia, los tipos de interés medios de los depósitos a plazo fijo para plazos superiores a dos años ya han caído al 2,53 por ciento.
En el momento más álgido de la nueva subida de tipos de interés, en noviembre y diciembre, los ahorradores recibieron un 3,18 por ciento, en algunos casos, dependiendo del banco y de la oferta, posiblemente incluso más. Seguía siendo un rendimiento real negativo basado en la inflación de ese momento. En estos dos meses la inflación fue de 3,7 y 3,2 por ciento respectivamente.
Pero: la inflación ahora es sólo del 2,2 por ciento. Cualquiera que haya depositado dinero de manera oportuna probablemente obtendrá ganancias reales ahora y en el futuro previsible. Todos los demás ahorradores se enfrentan ahora a una decisión: o conseguir una oferta de depósito a plazo fijo ahora o buscar inversiones más rentables en otra parte.
«Los tiempos de aumento de los tipos de interés de los depósitos probablemente hayan quedado atrás por el momento», explica el jefe de consultoría Peter Barkow. Ya se ha hecho evidente que los tipos de interés de los depósitos a plazo fijo volverán a bajar. Ahora esto está ocurriendo en una medida “nada despreciable”, escribe Barkow en un análisis.
«Los tipos de interés de los depósitos fijos a largo plazo cayeron 0,65 puntos porcentuales en los primeros tres meses del año. Además, con un tipo de interés medio del 2,53 por ciento, los bancos alemanes se encuentran «lamentablemente en el extremo inferior de la zona del euro». ”.
La caída de las fuertes tasas de interés a corto plazo se explica fácilmente: la inflación está cayendo a grandes pasos en la zona del euro, a diferencia de Estados Unidos, por ejemplo. El Banco Central Europeo (BCE) pronto tendrá margen de maniobra para reducir las tasas de interés clave y las tasas de depósito para los bancos, especialmente porque las tasas de interés más bajas ayudarían a la débil economía, especialmente en Alemania.
Por lo tanto, el mercado espera recortes de los tipos de interés a partir del próximo mes. Es probable que el BCE actúe con cautela y reduzca las tasas de interés en un máximo de 25 puntos básicos (0,25 puntos porcentuales). Las autoridades monetarias también pueden reducir los tipos de depósito de los bancos.
Esto, y no el “tipo de interés para las principales operaciones de refinanciación” (el tipo de interés general de referencia), juega el papel decisivo para las instituciones financieras. La tasa de interés de depósito es actualmente del 4,00 por ciento. La diferencia entre los intereses que cobran los bancos por el exceso de capital en sus cuentas del BCE y los intereses de los ahorradores determina el margen de los bancos.
Como los bancos ya anticipan la caída de los tipos de interés, vuelven a ser tacaños con sus ofertas a los ahorradores. Esto se aplica a los depósitos a plazo fijo y diarios, así como a los titulares de otras cuentas de ahorro. Algunos proveedores, algunos en otros países de la eurozona, todavía atraen a sus clientes con tasas de interés más altas en depósitos diarios y a plazo fijo que en Alemania.
Sin embargo, este paraíso de regreso tampoco durará para siempre. Además, los ahorradores normalmente sólo reciben estos intereses bajo condiciones, como abrir una cuenta corriente o una cuenta de valores. Si todavía está acumulando dinero en su cuenta corriente o cuenta de ahorros, debe decidir rápidamente.
Unos tipos de interés de un buen 2,5 por ciento aportan actualmente un rendimiento real. Es poco probable que la inflación vuelva a superar este nivel, al menos en el mediano plazo. Precisamente el miércoles los “economistas” predijeron en su informe de primavera una inflación anual del 2,4 por ciento para 2024 y del 2,1 por ciento para 2025.
Así, si depositas tu dinero en una cuenta de depósito a plazo fijo durante dos años, no perderás poder adquisitivo e incluso aumentarás un poco tu capital. Pero tan pronto como el BCE comience a recortar las tasas de interés, es probable que estas tasas de interés razonablemente buenas desaparezcan.
Los economistas también advierten que, aunque la ola de inflación pronto será derrotada, es probable que la inflación de precios se estabilice en un nivel más alto que antes de la pandemia. Esto significa que alguna vez existieron tasas de casi cero a un buen uno por ciento. Es probable que en los próximos años la norma sean tasas del 2,0 al 2,5 por ciento. Por lo tanto, es aconsejable comprar ahora un depósito a plazo fijo o, si desea acumular activos, buscar alternativas como los planes de ahorro ETF.
Una posible estrategia: dividir el dinero e invertirlo a diferentes plazos, por ejemplo un tercio a 36 meses, un tercio a 24 meses y un tercio a doce meses. De esta manera, los ahorradores se aseguran buenos tipos de interés durante un período de tiempo más largo, pero son más flexibles con los otros tercios y luego pueden ampliar los contratos o reasignar el dinero.
