Adam*, de 59 años, y Leila*, de 61, se están preparando para jubilarse dentro de dos años.
Visualizan una jubilación activa en viajes y actividades familiares con sus hijos que están al comienzo de su vida adulta.
Financieramente, Adam y Leila creen que están en una buena posición para soportar un estilo de vida que se proyecta en alrededor de $90,000 por año durante la primera década de su jubilación.
Luego, a medida que crezcan, Adam y Leila anticipan que su estilo de vida aumentará gradualmente hasta $120,000 por año a medida que se agreguen los costos de asistencia y atención médica.
Mientras tanto, la pareja se ha beneficiado de buenos salarios (326.000 dólares al año) para acumular un conjunto de activos financieros estimados en 1,9 millones de dólares entre sus cuentas de ahorro registradas.
Además, su balance financiero está libre de deudas, además de un valor liquidativo de alrededor de 375.000 dólares vinculado a su propiedad.
Sin embargo, debido a que sus futuros ingresos de jubilación dependerán en gran medida del valor de rendimiento y desembolso de sus activos financieros, a Adam y Leila les preocupa la necesidad de “asegurar” sus fuentes de ingresos de jubilación a mediano y largo plazo.
“A pesar de la importancia de nuestros ahorros para la jubilación, con la edad y el fin inminente de nuestros buenos ingresos laborales nos volvemos un poco más cautelosos desde el punto de vista financiero”, admite Adam.
« Entre-temps, nous doutons que nos prochains revenus de retraite (régime de retraite de Leila, rentes du RRQ et de la PSV après 65 ans, décaissements d’épargne-retraite) soient suffisants pour subvenir à notre train de vie projeté à la jubilado. »
En este contexto, dado que no tiene un plan de jubilación vinculado a su empleo, Adam cuestiona la pertinencia de utilizar parte de su patrimonio para comprar una anualidad, con el fin de asegurar sus ingresos hasta la vejez.
“¿Es esto relevante en términos de planificación financiera y optimización fiscal de nuestros próximos ingresos de jubilación? pregunta Adán.
» Sino porque ? Si es así, ¿cómo puedo comparar precios para comprar una anualidad? ¿Debería darse prisa mientras las tasas de interés siguen siendo relativamente altas? ¿O esperar hasta que empiecen a bajar? »
La situación y las preguntas de los prejubilados Adam y Leila fueron sometidas para su análisis a Louis Morneau, planificador financiero y asesor de seguridad financiera en la empresa Aisance Gestion de Patrimoine, con sede en Brossard.
En primer lugar, el planificador financiero Louis Morneau quiere tranquilizar a la pareja sobre su situación financiera en relación con el estilo de vida previsto para la jubilación.
“Con sus activos financieros actuales, la pareja puede esperar mantener un coste de vida medio de 102.000 dólares al año, indexado al 2%, hasta una edad avanzada de 95 años”, resume Louis Morneau.
Pero para lograrlo, aconseja, “sería necesario que retrasaran las pensiones de jubilación de ambos niveles de gobierno hasta los 70 años”, en lugar de la edad de elegibilidad de 65 años.
“Este aplazamiento de cinco años de las pensiones públicas permitiría aumentar su importe futuro y vitalicio, lo que incrementará los ingresos de jubilación totalmente seguros de Adam y Leila hacia su avanzada edad. »
Además, señala el planificador financiero, “este análisis supone que su residencia principal no habrá sido vendida. Por lo tanto, en el caso de grandes gastos imprevistos que causarían que su costo de vida se inflara más allá de sus pronósticos, el monto neto de la venta de su residencia podría cubrir su necesidad de aumentar sus ingresos por desembolso de activos.
¿Qué pasa con la compra de una anualidad?
En cuanto a las preguntas de Adam y Leila sobre la compra o no de una anualidad al inicio de la jubilación, el planificador les advierte que un proyecto de este tipo “merece una consideración profunda, porque presenta ventajas y desventajas importantes”.
Louis Morneau los identifica de la siguiente manera: seguridad y “tranquilidad” de los ingresos futuros, protección del valor de estos ingresos contra la inflación, así como “simplicidad de gestión”.
“Comprar una anualidad de una empresa financiera bien establecida simplifica la gestión de las finanzas personales durante la jubilación porque requiere menos seguimiento y decisiones de inversión”, explica.
Además, «al elegir una anualidad indexada a la inflación, los pagos futuros aumentarán en función de la tasa de inflación de la economía, lo que ayuda a los jubilados y beneficiarios a mantener su poder adquisitivo a lo largo de los años».
En cuanto a “asegurar” ingresos mediante la compra de una anualidad, Louis Morneau menciona dos elementos ventajosos.
Avec une rente, de prochains (ou nouveaux) retraités peuvent obtenir « la garantie d’un revenu régulier à long terme qui réduit l’anxiété liée à la bonne gestion des actifs financiers à la retraite par rapport aux fluctuations des marchés financiers et de la coyuntura económica «.
Además, subraya Morneau, «la compra de una anualidad garantiza un flujo de ingresos estable durante la jubilación, eliminando el riesgo de agotar los recursos financieros en caso de sobrevivir hasta una edad muy avanzada».
Por otro lado, comprar una anualidad puede tener algunas desventajas para los futuros jubilados que ya se sienten cómodos con sus finanzas personales.
“Una vez que el capital se invierte en la compra de una anualidad, ya no es accesible más que mediante pagos periódicos. Esto puede limitar la flexibilidad financiera de algunos jubilados para hacer frente a gastos imprevistos o ayudar económicamente a sus seres queridos”, menciona Louis Morneau.
Además, “en comparación con otras formas de inversión, comprar una anualidad puede ofrecer un rendimiento total menor a lo largo de los años, especialmente cuando los mercados de activos financieros funcionan bien”, advierte Morneau.
Además, “el costo de comprar una anualidad puede incluir honorarios de gestión y “opciones” adicionales, como indexar las anualidades a la tasa de inflación, lo que puede reducir el monto de los pagos durante la vigencia de la anualidad.
Por último, subraya Louis Morneau, “si al adquirir una anualidad no se ha seleccionado una garantía de plazo de pago, los fondos utilizados para adquirir esta anualidad podrían perderse en caso de fallecimiento prematuro del beneficiario”.
