(Calgary) Los accionistas de TC Energy votaron a favor de dividir la compañía en dos compañías separadas el martes, incluida una que se encargará de los oleoductos.
Los accionistas presentes en la asamblea general anual aprobaron el proyecto, que fue anunciado en julio por la empresa con sede en Calgary. Las dos empresas separadas cotizarán en bolsa.
TC Energy se parecerá más a una empresa de servicios públicos, centrándose en infraestructura de gas natural, almacenamiento nuclear e hidroeléctrico por bombeo y nuevas oportunidades de energía con bajas emisiones de carbono.
Los oleoductos de la empresa, incluido el sistema de oleoductos Keystone, serán propiedad de una nueva empresa de oleoductos llamada South Bow.
La nueva empresa tendrá su sede en Calgary y una oficina en Houston. Estará dirigido por Bevin Wirzba, el actual vicepresidente ejecutivo de actividades de gasoductos y líquidos de TC Energy.
En la asamblea general anual del martes, el presidente y director ejecutivo de TC Énergie, François Poirier, dijo que separar los sectores comerciales de la empresa permitiría un crecimiento más rápido.
La división propuesta es el resultado de una revisión estratégica de dos años liderada por TC Énergie, durante la cual consideró otras opciones, incluida la venta de sus operaciones de oleoductos.
TC Energy ha sido objeto de escrutinio por parte de analistas y servicios de calificación crediticia debido a su importante carga de deuda y sobrecostos relacionados con el proyecto del gasoducto Coastal GasLink, que se completó en el otoño de 2023.
La separación del negocio de oleoductos de la compañía, que tiene contratos a largo plazo con transportistas de petróleo, permitirá a South Bow utilizar su flujo de caja para pagar la deuda y mejorar la rentabilidad para los accionistas, mientras que TC Energy se convertirá en una empresa orientada al crecimiento y se centrará en el gas natural. .
«No se equivoquen, el gas natural estará en el corazón del futuro energético del mundo», dijo Poirier.
TC Energy cree que puede atraer a un conjunto más amplio de inversores que antes de la escisión ofreciendo una oportunidad de inversión completamente centrada en el gas natural y la energía baja en carbono.
En una nota a los clientes el martes, Linda Ezergailis, analista de TD Cowen, dijo que anticipa que South Bow trabajará para inflar el valor de su red de oleoductos aumentando la capacidad en partes subutilizadas del sistema. También se espera que la nueva empresa aumente la conectividad de los oleoductos para tener puntos adicionales de recepción y entrega.
La Sra. Ezergailis cree que la nueva versión de TC Energy estaría bien posicionada para desempeñar un papel clave en la transición energética y reducir las emisiones globales de gases de efecto invernadero, al tiempo que garantiza la confiabilidad para satisfacer la creciente demanda de energía.
«Consideramos que la votación exitosa es un paso importante en la ejecución de prioridades estratégicas, incluida la mejora del índice de apalancamiento financiero», dijo.
Como parte del acuerdo de escisión, los accionistas de TC Energy recibirán, a cambio de cada acción, una nueva acción ordinaria de TC Energy y 0,2 acciones ordinarias de South Bow.
Se espera que la separación finalice en la segunda mitad de 2024.
