Las bolsas asiáticas ampliaron sus pérdidas el lunes, una señal de que el regreso de la «confianza» de los inversores globales en el sistema bancario estaba lejos de terminar, a pesar de la adquisición de Credit Suisse por parte de UBS anunciada la víspera en forma de emergencia. El índice insignia Nikkei de la Bolsa de Valores de Tokio perdió un 0,98% alrededor de las 03:45 GMT, lastrado en particular por sus acciones bancarias. En Hong Kong, las pérdidas del índice Hang Seng fueron peores (-2,51%), mientras que las bolsas de Shanghái y Shenzhen subieron ligeramente.
El analista de City Index, Matt Simpson, aún notó una «gran dosis de sospecha y paranoia» en los mercados asiáticos en una nota publicada el lunes. «Las incertidumbres podrían seguir siendo altas durante algún tiempo» a pesar de las diversas medidas de apoyo al sector bancario, también advirtió Stephen Innes de SPI Asset Management.
Las autoridades asiáticas intentaban tranquilizar a sus propios mercados el lunes. La autoridad monetaria de Hong Kong calificó así de «insignificante» el impacto de la saga Credit Suisse en su sistema bancario, precisando que los activos del banco suizo en Hong Kong representaban «menos del 0,5% de los activos totales del sistema bancario de la ciudad». En Tokio, el portavoz del Gobierno, Hirokazu Matsuno, volvió a asegurar este lunes que las instituciones financieras japonesas tenían «liquidez y capital abundantes» y que el mercado financiero estaba «estable en general».
Después de intensas negociaciones durante el fin de semana, el principal grupo bancario de Suiza, UBS, comprará a su rival Credit Suisse por una miseria, con garantías sustanciales del gobierno de Berna, que espera haber evitado una gran crisis y recuperado la «confianza» de los inversores de todo el mundo. . Desde el Tesoro de EE.UU. hasta el Banco Central Europeo (BCE), esta OPA fue inmediatamente bien recibida por quienes temían una nueva fuga en los mercados, ya enfebrecidos por la reciente caída del Silicon Valley Bank y otros bancos regionales en Estados Unidos.
El importe de la OPA de Credit Suisse, que atraviesa una intensa fase de turbulencias desde principios de semana, asciende a 3.000 millones de francos suizos (3.020 millones de euros), pagaderos en acciones de UBS, por un banco que valía casi viernes triple al cierre de la negociación. Esta fusión creará un gigante bancario como nunca antes se había conocido en Suiza y plantea preocupaciones sobre posibles despidos. «Es la mejor manera de garantizar la confianza», dijo a los medios de comunicación en Berna el presidente de la Confederación Suiza, Alain Berset, al anunciar el acuerdo.
Esta solución «no solo es decisiva para Suiza (…) sino para la estabilidad de todo el sistema financiero» mundial, subrayó Berset en presencia de los presidentes de los dos gigantes bancarios, Colm Kelleher por UBS y Axel Lehmann por Crédito Suisse. La ministra de Finanzas suiza, Karin Keller-Sutter, dijo que la quiebra de Credit Suisse podría haber causado un «daño económico irreparable». «Por esta razón, Suiza debe asumir sus responsabilidades más allá de sus propias fronteras».
La presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo que la adquisición «ayudaría a restaurar las condiciones ordenadas del mercado». Por el lado estadounidense, el Tesoro y el banco central dijeron estar «satisfechos». En buena medida, los bancos centrales más poderosos del mundo, incluidos el BCE y la Fed, anunciaron de inmediato una acción coordinada para mejorar el acceso a la liquidez y tranquilizar un poco más a los inversores.
El sector bancario ha estado bajo presión desde que los principales bancos centrales aumentaron sus tasas considerablemente en un intento por controlar la inflación. Muchos establecimientos no se han preparado después de años de tener acceso a dinero barato. Las turbulencias en los bancos de Estados Unidos aumentaron la ansiedad de los inversionistas y los empujaron a vender títulos de instituciones consideradas eslabones débiles.
Este es el caso de Credit Suisse que, desde hace 2 años, ha pasado de sonados escándalos a retrocesos y de repente ha tenido dificultades para acceder a liquidez a precios razonables. Un salvavidas de 50.000 millones de francos suizos lanzado el miércoles por el Banco Central Suizo, tras una jornada negra en la bolsa, dio solo un breve respiro al banco.
Las autoridades reguladoras y el gobierno federal tuvieron que enfrentar una enorme presión de los principales socios económicos de Suiza para rectificar la situación. UBS, que pasó varios años recuperándose del impacto de la crisis financiera de 2008 y de un rescate estatal masivo, está comenzando a cosechar los frutos de sus esfuerzos y tuvo que hacer frente a una enorme presión por parte de las autoridades para que la dirección del banco acepte adoptar el hábito de el Salvador.
Para aliviar la píldora, el banco se beneficiará de una garantía de unos 9.000 millones de francos del gobierno que sirve como seguro en caso de que se descubran problemas en carteras muy específicas de Credit Suisse. El banco central suizo también otorga una línea de liquidez de hasta CHF 100 mil millones a las dos instituciones.
UBS también se hará cargo de la sucursal suiza de Credit Suisse, una de las partes rentables del grupo que perdió 7.300 millones de francos suizos el año pasado y todavía contaba con pérdidas «sustanciales» en 2023. Esta sucursal reúne al banco de minoristas y pymes. crédito. «Es una gran herramienta que estamos muy decididos a mantener» para «servir a los clientes con la misma eficacia que lo hace Credit Suisse», dijo Colm Kelleher.
El domingo, el sindicato de empleados bancarios de Suiza “exigió” la participación de los interlocutores sociales en las discusiones, dado el “enorme” riesgo de empleo. La patronal dio su apoyo a la acción del Gobierno pero “lamenta expresamente que hayamos llegado a esto”.
