Tras la caída de Silicon Valley Bank, los temores en torno a la solidez del sistema bancario se han multiplicado en los últimos días. Y con el famoso riesgo de “corrida bancaria” a la vista. Este término, traducido al buen francés por «pánico bancario», consiste en calificar el pánico de los clientes -hogares como empresas- que repentinamente retiran su dinero de sus cuentas. El único problema, y no menos importante, a pesar de las fenomenales sumas de dinero que manejan, los bancos no pueden asegurar la liberación simultánea de todos los depósitos de sus clientes porque no cuentan con la liquidez necesaria.
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“Los agentes creen que su banco está en peligro y tienen miedo de perder sus ahorros. Es una crisis de confianza”, explica Christian de Boissieu, presidente del círculo de economistas. Por efecto bola de nieve, esta situación puede conducir a la insolvencia e incluso a la quiebra.
En el caso de Silicon Valley Bank, fue la subida de tipos de interés lo que provocó el incendio. Debido a las reversiones del banco central, los muchos bonos del gobierno de EE. UU. en poder del establecimiento bancario han visto caer su valor. Ante un riesgo de fragilidad, y siguiendo el consejo de inversores bien informados, muchos clientes emergentes del establecimiento han comenzado a retirar sus depósitos. «SVB estaba en un círculo vicioso, el banco tuvo que liquidar parte de su cartera para hacer frente a los depósitos», dice el economista y profesor de la Universidad de París 1 Panthéon-Sorbonne. Pero esto a una cantidad inferior al precio de compra inicial. Luego, el establecimiento sufrió pérdidas importantes y los clientes continuaron retirando su dinero. SVB fue “por lo tanto incapaz de hacer frente a la retirada de depósitos”, subraya.
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En cierto modo, la corrida bancaria es similar a una profecía autocumplida. “El hecho de anticipar la crisis de un banco, provoca la crisis de ese banco por los retiros”, describe Christian de Boissieu. A mayor escala, con el riesgo de contagio, “podemos tener una crisis sistémica”, especialmente si se dice que el banco es “demasiado grande para quebrar”, es decir demasiado grande para quebrar. En el caso de Credit Suisse, que sufrió una fuerte caída en Bolsa el miércoles, “es demasiado importante para experimentar un verdadero fracaso”, confía el profesor.
“El fenómeno de las corridas bancarias es tan antiguo como el mundo”, exclama Christian de Boissieu. Muchos episodios han tenido lugar a lo largo de la historia: en 1907, durante el «pánico de los banqueros» en Estados Unidos o en 1998 durante la crisis económica en Argentina. En 2008, el prestamista hipotecario británico Northern Rock también experimentó una breve corrida bancaria, que terminó con una inyección de liquidez y una garantía del Banco de Inglaterra.
Excepto que hoy en día, los depositantes ya no hacen fila frente a los distribuidores para cobrar su dinero. “Con internet, en un clic los clientes pueden venir y retirar sus ahorros de un banco o cambiarlos”, explica Christian de Boissieu. Un hallazgo compartido por el economista Joseph Stiglitz: «Es mucho más fácil retirar todo su dinero y ponerlo en otra parte». El premio Nobel cree incluso que “las nuevas tecnologías favorecen las corridas bancarias” y piensa que “hay que repensar la estabilidad del sistema financiero” a la luz de estos cambios.
Para una «corrida bancaria», «no se necesita mucho, una simple declaración torpe puede ser suficiente…» enfatiza Christian de Boissieu. “Puede haber un fenómeno de ‘corrida bancaria’ en cuanto hay una crisis de confianza. Pero no llegará muy lejos”, asegura, sin embargo, el economista.
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En términos de estándares, el Viejo Continente aplica las reglas de Basilea III para asegurar y supervisar el sistema bancario frente a tales riesgos. El acuerdo internacional concluido en 2010 obliga a los bancos a respetar los ratios de liquidez. A diferencia de Estados Unidos, esta normativa europea se aplica a todos los bancos, «independientemente de su tamaño», especifica el presidente del círculo de economistas. Qué quitar más posibles peligros.
Además, al igual que en Estados Unidos, existe un segundo instrumento: el sistema de garantía de depósitos. En caso de impago de un banco, un cliente está cubierto hasta 100.000 euros (frente a 250.000 euros al otro lado del Atlántico). En el caso de SVB, «las autoridades dijeron que no tenían en cuenta el techo, lo que calmó las cosas», especifica Christian de Boissieu, antes de concluir: «En caso de crisis de confianza frente a vivir con una banco, tienen lo necesario para hacer frente». Algo para tranquilizar a los depositantes.
