A Laurence* le gustaría ver las cosas con mayor claridad. Si fuera un túnel se daría una dirección y un día aparecería al final. Laurence se encuentra en cambio en una encrucijada envuelta en una densa niebla.
“Mis ingresos se han visto seriamente reducidos en los últimos años para estar a disposición de mi madre, que falleció el pasado noviembre”, relata la mujer de 54 años.
Laurence acogió a su madre durante tres años en su casa de las afueras de Montreal.
Desde entonces, su casa se ha vuelto demasiado grande. Allí vive sola con su hija adolescente, que está terminando cuarto año de secundaria, “100% a mi cuidado”.
«Me enfrento a grandes dilemas», dice.
Al aplicar un factor de 1,5 a la evaluación municipal, estima su valor en aproximadamente $525.000.
Su parte de la herencia de su madre le permitirá saldar el saldo de la hipoteca y saldar las pocas deudas acumuladas durante los últimos tres años y medio.
“Calculo que quedarán $40,000 del patrimonio que puedo usar o invertir. »
¿Debería vender la casa e invertir 400.000 dólares antes de jubilarse “esperando un rendimiento del 8% anual”?
Entonces, ¿debería comprar algo más pequeño o alquilarlo?
“¡Sé que debido al alquiler podría resultar caro! “, exclama.
¿Sería mejor alquilar la casa por unos 3.000 dólares al mes mientras ella alquila un lugar más pequeño?
A esto se une otro objetivo: “Me gustaría jubilarme a la edad máxima de 63 años, si es posible antes. »
Para responder a esta pregunta son imprescindibles dos datos: tus ingresos y tu presupuesto.
Ambos son inciertos en este momento.
Laurence trabaja por su cuenta en servicios de apoyo y apoyo a domicilio, y obtiene unos ingresos de aproximadamente 30.000 dólares al año antes de impuestos.
¿Es suficiente para cubrir sus gastos, lo que permitiría aproximar su costo de vida? “No, debería ganar 46.000 dólares netos según mi presupuesto real”, responde. Busco un empleo regular en el mercado laboral, no gano lo suficiente como trabajador autónomo. Esto me convenía mientras cuidaba a mi madre y necesitaba flexibilidad. »
“Estoy pidiendo un salario de alrededor de $55.000 o $60.000”, continúa, “pero ni siquiera sé si eso es en el mercado actual. »
Plantea el problema de otra manera: “¿Un salario de 70.000 dólares sería apropiado para mi objetivo? »
Otro parámetro presupuestario: la finalización de la educación secundaria de su hija, en un año, eliminará los 6.000 dólares que cuesta la escuela privada. Para sus estudios postsecundarios, la estudiante podrá contar con un RESP de casi 40.000 dólares.
Añade otra pieza al rompecabezas: “Me gustaría viajar con mi hija una vez al año desde ahora hasta la jubilación. ¿Me parece bien presupuestar $4000? »
Luego otro.
“Actualmente estoy pagando $350,000 en seguro de vida temporal a un costo de $432 por año. Terminará pronto. ¿Debería renovarlo? Sospecho que la prima será mucho mayor. »
C’est ici qu’une autre échéance intersecte ce carrefour brumeux : d’ici son 55e anniversaire, la femme de 54 ans pourrait encaisser la valeur d’un régime de retraite à prestations déterminées chez un ancien employeur, où elle avait travaillé jusqu’ en 2014.
Antes del 20 de agosto de 2024, debe elegir entre una anualidad no indexada de $1,124 por mes pagada a partir de los 65 años y una transferencia de $140,510 a un vehículo de ahorro para la jubilación asegurado.
“¿Sería prudente dejar el dinero ahí para recibir la anualidad más tarde, o sería beneficioso retirarlo e invertirlo yo mismo? »
En resumen, está en la niebla.
“¿Cómo hago esto, por favor? Tengo varios pensamientos que hacer y me pierdo. »
Ingresos actuales del trabajo por cuenta propia: $30,000
Ingresos esperados en un nuevo trabajo: entre $55.000 y $70.000
Actualmente en RRSP: $57,000
TFSA: $0 (pero planea aportar $40,000 de una herencia)
RESP de la hija: $40,000
Plan de pensiones de beneficio definido
Anualidad de $1124/mes, no indexada, a partir de los 65 años
Pensión de jubilación QPP prevista a los 65 años
$1125/mes
Valor aproximado: $525,000
Saldo de la hipoteca pagado en breve con herencia
Taxes municipales : 2948 $
Impuestos escolares: $332
Aunque en la niebla, Laurence va en la dirección correcta, señala inmediatamente Mélanie Beauvais, planificadora financiera del grupo de consultoría Bachand Lafleur.
Es necesario adaptar el itinerario, pero Laurence “parece haberlo visto y se está encargando de hacer los ajustes necesarios”, afirma.
Resolvamos primero las cuestiones periféricas.
En respuesta a las preguntas de Laurence, el planificador mantuvo la prima del seguro de vida en el presupuesto.
«No pensé mucho en saber exactamente cuánto necesitábamos y si el importe del seguro era demasiado alto», comenta. Pero con un hijo que sigue siendo 100% dependiente me costaría mucho cancelar el seguro por completo y no renovarlo. »
Laurence hablaba de un rendimiento del 8% sobre sus ahorros. “Una rentabilidad del 8% significa que tengo un perfil muy agresivo”, señala Mélanie Beauvais, sin poder comentar sobre la verdadera tolerancia al riesgo de nuestro lector.
Respetando los estándares de proyección del Instituto de Planificación Financiera, “no puedo lograr un rendimiento del 8% a menos que esté 100% en acciones emergentes”, señala.
En cambio, en sus cálculos mantuvo la rentabilidad de una cartera equilibrada, es decir, el 3,7%, neta de comisiones de gestión.
¿Debería Laurence conservar la renta vitalicia de su antiguo plan de pensiones o retirar el valor acumulado para invertirlo ella misma?
Mélanie Beauvais planteó el problema de la siguiente manera: ¿qué rendimiento debería obtener Laurence sobre el valor acumulado para que a los 85 años (su esperanza de vida), las dos opciones sean equivalentes?
“Es necesario obtener una rentabilidad del 5% anual”, calcula. Eso significa que tengo mucha exposición a las acciones. ¿Tiene ella esa tolerancia al riesgo? »
Para un objetivo de 90 años, el rendimiento debería rondar el 5,25% anual.
En el marco de su planificación de jubilación, Mélanie Beauvais parte de la base de que los ahorros de Laurence le permitirán llegar a los 96 años. En estas condiciones, es más razonable –y más tranquilizador– contar con la anualidad garantizada de por vida.
Estos son los datos que utilizó en sus diversos escenarios.
El punto de partida del viaje lo da el presupuesto de 46.000 dólares propuesto por Laurence.
En unos pocos meses, las cuotas anuales de la escuela privada de su hija (6.000 dólares) y los pagos de la hipoteca (alrededor de 4.200 dólares al año) desaparecerán.
Esto resultará en un costo de vida de $36,000.
“Si miro sus ingresos actuales de 35.000 dólares, no puedo hacerlo”, señala el planificador, por decirlo suavemente.
Pero Laurence está buscando un trabajo que le proporcione unos ingresos de entre 50.000 y 70.000 dólares.
“Con unos ingresos de 65.000 dólares hasta los 63 años, puedo mantener su coste de vida de 36.000 dólares”, calcula Mélanie Beauvais.
Este presupuesto no incluye ninguno de los viajes a los que aspira Laurence. Sin embargo, en esta hipótesis, ella todavía vive en su casa.
Bifurcación: ¿Qué sucede si Laurence mantiene un ingreso modesto de $35 000, vende su casa y compra una propiedad más pequeña y menos costosa? Suponiendo que esta cadena de transacciones le deje con un capital de entre $100 000 y $125 000, Laurence podría mantener unos gastos de $40 000 hasta los 84 años. Luego agota su liquidez y sólo puede contar con sus pensiones públicas y de jubilación. Pero todavía tiene su propiedad.
Una vez allí, “tendrá que reducir su coste de vida o vender la casa”, señala el planificador.
Pero Laurence también está pensando en alquilar una vivienda. Mélanie Beauvais supuso entonces que la venta de la casa proporcionaría un beneficio neto de unos 500.000 dólares; la herencia saldaría entonces la hipoteca. Supone un alquiler de $1500 por mes.
Con un ingreso modesto de 35.000 dólares, Laurence puede mantener un costo de vida de 40.000 dólares hasta su hipotética muerte a los 96 años.
«Puedo mantener mi coste de vida y también puedo viajar», subraya el planificador. Si tengo $1500 al mes de alquiler, funciona. »
Sin embargo, el resultado está condicionado a la magnitud del alquiler. El planificador ajusta los gastos en función de la inflación, pero si el alquiler se dispara, la trayectoria a largo plazo se desplaza en la dirección equivocada.
Este es un riesgo que Laurence no corre con la compra de una pequeña propiedad, un condominio, por ejemplo. Dado que esta casa se adquiriría sin hipoteca con el producto de la venta de la casa actual, sería insensible a las fluctuaciones de los tipos de interés. Esto implica entonces asegurarse de que el precio de compra de la nueva propiedad le deje con un mínimo de 125.000 dólares en flujo de caja.
Entre las avenidas que se presentaban en la encrucijada, Laurence miraba la de alquilar su casa actual, para adquirir o alquilar una vivienda más pequeña.
Nuestro asesor no ha avanzado mucho en este camino.
“Hice escenarios, funciona sobre el papel si ella puede alquilar su casa por 3.000 dólares al mes”, dice el planificador.
“Lo único es que ella menciona desde el principio que está cansada de cuidar una casa grande. Además de gestionar la casa, tendría que gestionar los inquilinos, encontrarlos, etc. Sí, económicamente es una forma de mejorar tu situación, pero aún conserva el aspecto de mantenimiento. »
La decisión, por supuesto, depende de Laurence.
Pero la respuesta dependerá en gran medida de su uso. Sería prudente que confirmara un salario antes de renunciar a su casa. Entonces estará en mejores condiciones para decidir entre alquilar o comprar un alojamiento, elección que probablemente dependerá de las comodidades del local.
